減壓理財大豐收 -天下雜誌－高雄|天生居家|熱水器|瞎達人|燈飾|照明居家

減壓理財大豐收

天下雜誌　文／張翔一攝影／邱劍英

2007/3/22

理財專員、各大媒體都在告訴你要買哪些金融商品﹔市場上瞬間冒出數百檔基金，名稱讓人看得眼花撩亂。想靠投資賺錢，資訊又多又雜令人焦慮。

《天下雜誌》特別歸納出五件「減壓理財法寶」，綜合整理全球四大市場景氣預測，邀請「理財達人」分享他們的致富祕訣，還有安心生活不可或缺的四大保險，讓您輕鬆佈局國際，今年理財不再有壓力。

二○○七是悲觀的一年。

物價不斷攀高，薪資遲遲不漲，銀行利率低得可憐。金融弊案接二連三，政經局勢紛擾不斷。亞洲新興國家經濟起飛的同時，台灣則在原地踏步。

萬事達卡國際組織持續了十三年的國際消費者信心指數調查，今年亞太地區衝破歷史新高，台灣卻是倒數第二。對於未來半年的「生活品質」和「固定收入」，台灣人信心尤其低落。

二○○七卻也是樂觀的一年。

油價回跌，美國經濟軟著陸，歐洲、新興亞洲發展穩健，投資分析機構普遍看好全球景氣。

國內外投資標的增加，金融商品也更多元。全世界的成長市場，許多機會都在向投資人招手。

與萬事達卡消費者信心指數同一天公布，摩根富林明台灣投資人信心調查，較去年十一月大幅上升十五個基準點，直逼歷史高點。六成以上曾經從事國內外投資的台灣人，表示去年賺到錢。海外投資獲利者，更高達七成。

兩個乍看之下相反的調查結果，其實講的是同一件事：全民理財國際化。

理財已經成為全民運動。消費者深刻體認單靠加薪和銀行利息抵抗通膨，不再是生活品質和固定收入的保障，成為台灣人把錢拿出來投資的推力。另一方面，全世界和國內不少值得注意的成長產業與景氣看好，則成為國人投資的拉力。

一推一拉之間的二○○七年，正是台灣邁向「全民投資時代」的開始。

另外台灣人理財的顯著變化就是「投資國際化」。根據中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會統計，截至去年十一月底，台灣人投資海外基金總額在短短不到半年間，已達一兆兩千九百億台幣（見表三），達到境內基金總規模的六五％以上。若再加上境內發行、投資海外的基金總額，說是「外優於內」，也不為過。

別讓投資成為壓力

正因為這股全民投資的趨勢，個人理財成為顯學，投資標的國際化，卻也造成一種無形的壓力。

書店的暢銷排行榜上，理財工具書霸佔前十名的一半以上；銀行花重金打造的富人專屬貴賓室內，財富管理市場正蓬勃發展。一般人也一樣，辦張信用卡，可能過不久就會有「卡服人員」來推銷投資型保單；去銀行開個戶，則可能要接受「理財專員」的循循善誘。

報紙、雜誌、廣播、甚至有線電視頻道，更是日以繼夜、全年無休地，都在告訴你，要怎麼投資賺錢，要如何理財致富。

「台灣地小人稠，投資資訊幾乎是免費的。但現在資訊太多太雜，反而讓人感覺壓力很大，」一位外商私人銀行的總經理說，「如果沒有Sense，會完全沒有方向感，害怕自己跟不上。」

想靠投資「賺錢」的壓力，也造成風險承受度較低的一般投資大眾，容易追高殺低，產生短線炒賣股票、基金的風氣。更有甚者，在政府的法規限制下，為了分享中國大陸和香港股市的高度成長，遊走法律灰色地帶，複委託買紅籌股，甚至跨國違法交易如用人頭戶炒Ａ股等事件，也時有所聞。

「盲目投資這類不公開透明的市場，一旦權益受損，投資人完全求助無門，」證期局局長吳當傑說。

減壓理財的方法如下：

法寶一：

深思投資理財的真正目的

理財所追求的，當然包括財富的增長。不過，財務自由、使得生活更為美好，才應該是最終目的。

但台灣投資人往往不這麼想，認為錢當然是愈多愈好，「結果像喝海水，愈喝愈渴，」摩根富林明證券總經理高桂卿精闢形容投資人無止盡的金錢慾望。

「我之前在炒美股，晚上不睡覺，每天會去注意美國股市的動向，」一位金融圈的資深分析師說，「第二天還要上班，這樣錢是變多了，生活品質卻沒有提升。」

投資經驗超過十三年的德盛安聯投信總經理許慶雲認為，理財要成功，得先認清楚自己要追求的是什麼？可以投注的心血和時間有多少？能承受的風險多高？更別影響到自己的正業，「我的大原則是，不讓理財影響我的生活和工作，」許慶雲說。

「美林等機構的調查都顯示，其實全球新貴的財富來源，絕大多數是來自專業表現和創業成功，而非僅止於理財，」聯博投顧董事長兼總經理翁振國也表示，「投資人不應該本末倒置。」

法寶二：
克制物慾，增加投資籌碼

減壓理財的第二法寶是減少消費，增加投資籌碼。「現在看到很多人，收入跟不上消費的成長，」?豐銀行副總裁蔡季霖說，但這樣超能消費的結果，不但有可能導致信用喪失，也減少了讓自己財富增值的機會。「晚吃棉花糖，把投資放長，才能用時間換取金錢，」復華銀行資深副總經理呂忠萍說，「台灣很多富人，也都是從辛苦存的第一筆財富開始。」

蔡季霖認為，財富管理不應僅以報酬率為訴求，還包括財務規劃、生活管理、消費控管等。「而只要降低物質慾望，其實壓力就先少了一半。」

法寶三：
涉獵國際財經資訊

面對愈來愈國際化的投資環境，投資人不可能再以台股和定存為唯二選擇。此時一方面需慎選通路，信任專業之餘，自己平日也要利用時間，長期涉獵國際財經資訊，培養自己的判斷力和對市場敏感度。「慢慢地，你就會發現，自己更有能力判斷市場上的資訊是真是假，不會再感到焦慮，」一位資深國際私人銀行總經理說。

法寶四：
依據自己風險屬性做資產配置

過去認為將財富分配到不同區域的股票或不同基金公司，就可以避免風險。

「現在市場的連動性很高，很可能會各家一起跌、甚至各國一起跌，」高桂卿指出，避免受到景氣波動牽連，最好的資產配置方式是，先評估自己可承受的風險，再依據「股、債和投資工具」的風險屬性，來加以分散。「這樣就算有的部份跌、有的部份漲，若分配得宜，並且長期投資，通常都能跟隨整體經濟的成長，獲得一○％以上的年化報酬率。」

法寶五：
規劃正確的保險配置

根據金管會保險局統計，台灣二○○六全年度保費佔ＧＤＰ的比例高居全球第二，很多人都有一張以上的保單，但是基本的保險觀念，仍然缺乏。許多人買了但求心安的「萬年保單」，就不再檢視自己的保險需求是否已經變更。我們將綜合產官學界專家的建議，為讀者重新規劃建議不可或缺的四大保險。

有了五大概念，今年理財不再有壓力。